O IPCA, Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, é um dos termos mais citados quando o assunto é economia brasileira. Ele é o termômetro oficial da inflação no país, de modo que sua variação influencia diretamente o poder de compra de milhões de pessoas.
Entender o que é IPCA e a sua relevância é fundamental, pois ele está ligado ao nosso dia a dia, seja ao fazer compras no supermercado, abastecer o carro ou planejar nossos investimentos. Continue a leitura e fique por dentro de como funciona esse índice.
O que é IPCA
O IPCA é a sigla para Índice de Preços ao Consumidor Amplo. É utilizado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) como o principal indicador da inflação no Brasil. Ele representa a variação dos preços de produtos e serviços consumidos pelas famílias brasileiras com renda mensal entre 1 e 40 salários mínimos.
O IPCA serve como referência para reajustes de salários, aluguéis, tarifas públicas, contratos, planos de saúde, mensalidades escolares, entre outros. Assim, sua variação impacta diretamente o poder de compra das pessoas e influencia as políticas monetárias adotadas pelo Banco Central (Bacen).
Outros índices de inflação
Além do IPCA, existem outros índices de inflação utilizados no Brasil, sendo os mais conhecidos:
- IGP-M (Índice Geral de Preços do Mercado): é calculado pela Fundação Getúlio Vargas (FGV) e considera, em sua composição, não apenas preços ao consumidor, mas também de insumos usados na produção de bens e serviços. Por isso, é frequentemente considerado no reajuste de aluguéis.
- IPC (Índice de Preços ao Consumidor): também calculado pela FGV, se concentra em famílias com renda mensal entre 1 e 33 salários mínimos, sendo mais específico que o IPCA, que abrange uma faixa de renda mais ampla.
Apesar da existência desses outros índices, é o IPCA que detém o título de indicador oficial da inflação no país.
Como funciona o IPCA
O IPCA é calculado por meio de uma pesquisa de preços realizada pelo IBGE em estabelecimentos comerciais, prestadoras de serviços, domicílios para aluguel e concessionárias de serviços públicos. A coleta ocorre em diversas regiões metropolitanas, além de Goiânia, Campo Grande, Rio Branco, São Luís, Aracaju e Brasília.
A pesquisa de preços abrange um conjunto de produtos e serviços, somando nove grupos:
- Alimentação e Bebidas
- Habitação
- Artigos de Residência
- Vestuário
- Transportes
- Saúde e Cuidados Pessoais
- Despesas Pessoais
- Educação
- Comunicação
Como é calculado o IPCA
O cálculo do IPCA é um processo meticuloso que busca refletir da maneira mais precisa possível a variação dos preços que afetam o consumidor brasileiro.
A definição dos produtos e serviços que integram a cesta do IPCA se baseia na Pesquisa de Orçamentos Familiares (POF), que identifica os padrões de consumo da população.
Cada um dos itens tem um peso específico no cálculo do IPCA, conforme sua relevância no orçamento familiar. Por exemplo, despesas com habitação costumam ter maior peso, uma vez que representam uma parcela mais significativa dos gastos familiares.
Por fim, o IPCA é calculado a partir da comparação entre o custo da cesta de consumo do mês atual e do anterior. Se o custo aumenta, temos inflação. Se diminui, ocorre deflação.
Agora que você sabe o que é e como é calculado o IPCA, confira a seguir o valor atual do indicador e, principalmente, o que seu aumento ou sua redução significam para seu dia a dia.
Qual o valor do IPCA hoje
Quando preparamos este artigo, o valor do IPCA acumulado em 12 meses até maio de 2023 foi de 3,94%. Para consultá-lo, você pode acompanhar as divulgações oficiais feitas pelo IBGE, que acontecem mensalmente.
Além disso, diversas fontes de notícias econômicas e financeiras costumam informar o valor atual do IPCA logo após sua divulgação pelo IBGE. Assim, acompanhar tais fontes também é uma boa maneira de se atualizar.
O que significa o aumento do IPCA
O aumento do IPCA indica que a inflação está acelerando no país. Isso quer dizer que os preços médios dos produtos e serviços na cesta de consumo estão subindo, o que traz várias implicações.
Para o cidadão comum, o aumento do IPCA geralmente representa uma diminuição no poder de compra. Afinal, com o mesmo valor em dinheiro, é possível comprar menos produtos ou serviços do que antes. Essa é uma das razões pelas quais a inflação é vista como vilã.
Do ponto de vista da economia como um todo, o aumento do IPCA é um sinal de alerta para as autoridades monetárias. Se a inflação estiver muito alta ou acelerando rapidamente, o Banco Central pode decidir aumentar a taxa de juros (Selic) para tentar controlar a inflação.
Para quem investe, o aumento do IPCA pode indicar a necessidade de ajustar a estratégia de investimento. Dependendo do cenário, talvez seja vantajoso investir em títulos atrelados à inflação, como o Tesouro IPCA+, um tipo de título público negociado na plataforma Tesouro Direto. Também há CDBs (Certificados de Depósito Bancário) com rentabilidade definida com base no IPCA. Investimentos como esses são uma forma de garantir um retorno maior que a inflação.
Quando se analisa o histórico do rendimento da poupança, fica evidente a necessidade de investir considerando o IPCA. Isso porque, em alguns períodos, a rentabilidade da caderneta foi menor que a inflação. Isso significa que ela teve um rendimento real negativo e, na prática, os fundos investidos nela perderam valor.
Por isso, é fundamental conhecer as diversas possibilidades que a renda fixa oferece. Assim, você terá condições de fazer ajustes estratégicos em seu portfólio sempre que necessário.
Qual a diferença entre a taxa Selic e o IPCA
Tanto a taxa Selic quanto o IPCA são indicadores fundamentais na economia, porém, seus propósitos são diferentes.
A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. É o principal instrumento de política monetária que o Banco Central usa para controlar a inflação. Quando esta sobe, como indicado pelo IPCA, o aumento da taxa Selic torna o crédito mais caro, reduzindo a quantidade de dinheiro em circulação e, consequentemente, a pressão sobre os preços.
Por outro lado, quando a inflação está baixa ou desacelerando, o Banco Central pode reduzir a taxa Selic para estimular a atividade econômica.
Já o IPCA é o principal indicador de inflação no país. Como mencionamos, ele é crucial para que o Banco Central decida se aumenta, diminui ou mantém a taxa Selic.
Para resumir a relação entre os dois indicadores, a taxa Selic é um instrumento de controle da inflação, enquanto o IPCA reflete a inflação.
Entender o que é IPCA e como ele se relaciona com a economia brasileira é fundamental para todas as pessoas, desde o consumidor comum até o investidor e o empresário. Seja para planejar as despesas diárias, negociar reajustes salariais ou tomar decisões de investimento, o conhecimento sobre o indicador oficial da inflação é um grande aliado.
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