O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um dos ativos de Renda Fixa mais populares do mercado atualmente, já que une segurança e rentabilidade maior que a poupança, ideal para quem está iniciando no universo dos investimentos. Na prática, funciona como uma espécie de empréstimo para os bancos: você investe por um tempo e no final do prazo acordado, o banco devolve o investimento com os juros acordados.
Quer entender melhor o que é CDB, como investir, os prazos de vencimentos e quanto rende? Continue lendo este guia para entender tudo sobre esse investimento e se ele realmente é a melhor opção para investir no momento.
O que é CDB?
CDB são os Certificados de Depósitos Bancários, uma modalidade de investimento de Renda Fixa.
Os bancos emitem esse título para captar recursos para a instituição. Assim, o investidor “empresta” dinheiro para a instituição financeira, em troca de uma remuneração, geralmente superior à poupança.
Funciona de forma semelhante ao Tesouro Direto, onde o investidor empresta dinheiro para o governo, ajudando a máquina pública funcionar. No caso do CDB, os emissores são os bancos, que vão desde os mais tradicionais até as instituições menores.
Mesmo investindo em um banco menor, o CDB continua sendo uma opção extremamente segura, já que possui o seguro do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), que protege o patrimônio do investidor.
O FGC é uma entidade privada que garante o pagamento de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ caso a instituição financeira sofra alguma intervenção ou vá à falência. Assim, ao investir em qualquer CDB, seu patrimônio estará protegido.
Como investir em CDB?
Se você quer investir em um CDB, o processo é relativamente simples, por meio de plataformas de investimentos, que podem estar disponíveis por bancos ou de forma independente.
Caso não tenha uma conta aberta em uma instituição financeira, é preciso abrir uma, de preferência naquela que oferece as melhores condições de investimentos e que se adeque às suas necessidades.
Diversas instituições financeiras emitem CDBs, cada um com suas próprias condições de remuneração, prazos e valores mínimos para realizar o investimento. Assim que abrir a conta na instituição escolhida, confira detalhadamente essas condições e se elas estão de acordo com seus objetivos ao investir.
Importante também verificar qual o montante mínimo de investimento, que pode variar de acordo com cada instituição financeira, mas costuma ser acessíveis para a maioria dos investidores. Há opções de CDBs a partir de R$ 100.
Outro fator a ser considerado na hora da escolha do CDB é a liquidez. Existem dois tipos de liquidez: diária e com carência.
- Liquidez diária: permite que o investidor resgate o dinheiro a qualquer momento, sem nenhum tipo de penalidade.
- Com carência: exige que o investimento seja mantido por um período mínimo, sem poder resgatar. O prazo pode variar de semanas a alguns anos, dependendo do CDB escolhido.
Quais são os tipos de CDBs?
Para te ajudar a fazer uma boa escolha, é preciso entender quais os tipos de CDBs e suas principais características. Basicamente, temos o prefixado, pós fixado e os híbridos.
1. CDB Prefixado
Um CDB Prefixado tem uma taxa de juros acordada no momento da compra do título, independentemente do que aconteça com a economia durante o prazo de investimento (que só será recebido se manter a aplicação até o vencimento. O resgate antecipado pode resultar em perdas).
É uma opção interessante para quem busca previsibilidade e segurança ao investir, já que o rendimento não será afetado pela inflação ou variações da Taxa Selic, por exemplo.
2. CDB Pós-fixado
O CDB Pós-fixado possui uma remuneração atrelada a algum indicador do mercado, como CDI ou IPCA. Ao investir, você com certeza irá se deparar com termos “CDB 100% no CDI”, “CDB IPCA”, entre outros.
Por isso, é importante também conhecer esses termos:
- CDI é a sigla para Certificado de Depósito Interbancário, títulos emitidos por instituições financeiras, negociados apenas entre os bancos. Um CDB que rende 100% do CDI vai render de acordo com a variação dessa taxa.
- IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) é um índice que mede a inflação oficial do país. É calculado mensalmente pelo IBGE e utilizado como referência para diversos investimentos de Renda Fixa.
Lembrando que CDB e CDI são diferentes. O CDB é negociado entre bancos e investidores pessoas físicas, para captar recursos. O CDI é apenas entre bancos, que emitem um título com prazo de um dia útil, para que possam emprestar recursos entre si. Não é possível pessoas físicas ou jurídicas investirem diretamente em CDIs.
3. Híbrido
Os CDBs híbridos são aqueles que combinam dois tipos de remuneração, com uma parte prefixada e outra pós-fixada. Para se tornar o produto mais atrativo, alguns títulos de CDB oferecem a taxa pós-fixada (como IPCA) + alguma taxa para um rendimento maior.
É uma boa opção para quem busca um rendimento mais equilibrado e também menos exposto às variações do mercado, mas que permite um rendimento atrativo.
Quanto rende um CDB?
Conhecendo quais os tipos de CDBs, é hora de entender quanto rende um CDB.
A rentabilidade depende de diversos fatores, como a porcentagem do CDI e da Taxa Selic, que está em 13,75% atualmente. Com a alta da Taxa Selic, o CDB se tornou um dos investimentos de Renda Fixa mais atrativos do momento, por isso é um bom momento para investir, já que muitos indicadores seguem a taxa de juros básica da nossa economia.
Um CDB com 100% do CDI está rendendo em torno de 13,65% ao ano. Para acompanhar em tempo real a Taxa DI, acesse o site da B3.
Lembrando que é preciso fazer a dedução do Imposto de Renda (confira a tabela da alíquota do IR mais abaixo).
Para entender melhor o rendimento do CDB, veja quanto um investimento de R$ 2.000, aplicado em um CDB Pós-fixado com 100% no CDI (13,65%), poderia render aproximadamente com diferentes prazos de vencimentos.
| 1 ano | R$ 2.225,22 |
| 2 anos | R$ 2.495,77 |
| 3 anos | R$ 2.795,50 |
| 4 anos | R$ 3.136,13 |
| 5 anos | R$ 3.523,27 |
Quais são os custos para investir em CDB?
Uma das dúvidas mais comuns para quem está começando a investir no CDB é se o investimento envolve custos de administração.
Diversos fundos de Renda Fixa cobram alguma taxa de administração, mas não é o caso dos CDBs. Algumas instituições financeiras podem cobrar corretagem ou taxa de custódia pela negociação dos papéis, mas há diversas opções que não cobram nada do investidor.
Por isso, é fundamental pesquisar muito bem os bancos e corretoras para entender quais os custos envolvidos ao investir.
Um mesmo Certificado de Depósito Bancário (CDB), emitido pela mesma instituição financeira, com prazo de vencimento idêntico, mas negociado em locais diferentes, pode apresentar rentabilidades diferentes, dependendo da plataforma de investimento que o oferece.
Afinal, corretoras e bancos são uma espécie de loja que comercializa produtos financeiros, onde cada uma estabelece sua própria margem de lucro sobre o valor original do CDB.
Em algumas corretoras, essa margem pode ser maior do que em outras, o que se reflete na rentabilidade final recebida pelo investidor.
Além de possíveis custos, a rentabilidade do CDB é afetada pela incidência de até dois impostos: IOF e Imposto de Renda. O IOF segue a tabela regressiva abaixo, iniciando no dia da aplicação e é zerado no 30º.
| Dias | IOF (%) | Dias | IOF (%) | Dias | IOF (%) | Dias | IOF (%) | Dias | IOF (%) |
| 1 | 96 | 7 | 76 | 13 | 56 | 19 | 36 | 25 | 16 |
| 2 | 93 | 8 | 73 | 14 | 53 | 20 | 33 | 26 | 13 |
| 3 | 90 | 9 | 70 | 15 | 50 | 21 | 30 | 27 | 10 |
| 4 | 86 | 10 | 66 | 16 | 46 | 22 | 26 | 28 | 6 |
| 5 | 83 | 11 | 63 | 17 | 43 | 23 | 23 | 29 | 3 |
| 6 | 80 | 12 | 60 | 18 | 40 | 24 | 20 | 30 | 0 |
É importante lembrar que o IOF incide somente sobre o rendimento do investimento, e não sobre o valor investido. Além disso, a cobrança de IOF é feita no momento do resgate do investimento, de forma proporcional ao prazo que o investimento permaneceu em vigor.
Já o Imposto de Renda também tem suas próprias regras, que vamos conferir a seguir.
Como declarar CDB no Imposto de Renda?
A tributação do IOF também segue uma tabela regressiva, com a menor alíquota a partir dos 2 anos de investimento.
| Tempo de investimento | Alíquota IR (%) |
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| A partir de 721 dias | 15% |
O valor do Imposto já é descontado diretamente da fonte, ou seja, antes mesmo da rentabilidade ser recebida pelo investidor. É importante ressaltar que a tributação incide apenas sobre os rendimentos do CDB e não sobre o valor investido.
Para realizar a declaração do investimento:
- Acesse a aba “Bens e Dívidas” no programa IRPF ou no site da Receita Federal;
- Selecione “Bens e Direitos” e escolha a opção 4, “Aplicações e Investimentos”;
- Escolha “02 – Títulos públicos e privados sujeitos à tributação (Tesouro Direto, CDB, RDB e outros)”;
- Coloque as informações de instituição financeira, como CNPJ, nome e o valor do ano que está sendo declarado;
- Confirme as informações e salve.
Estes dados, principalmente os valores, são repassados anualmente pelas instituições financeiras através do Informe de Rendimentos.
Avalie se investir em CDB vale a pena para você!
Como vemos aqui, o CDB é um investimento de Renda Fixa emitido por bancos que permite que o investidor empreste dinheiro para a instituição financeira em troca de uma remuneração.
Pode ser uma ótima maneira de investir em algo seguro e rentável, principalmente se sua primeira opção de investimento é a poupança.
É importante avaliar a saúde financeira da instituição, considerar a tributação e escolher o tipo de CDB que melhor se adeque ao perfil de investimento e sua carteira.
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